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下周如何做？花旗：建议获利了结“特朗普交易”，大选后尤其关注美股和美元 随着美国大选的临近，全球投资者的目光都聚焦在特朗普和哈里斯的激烈角逐上面。考虑到特朗普的胜算减弱，叠加“特朗普交易”的定价可能过头，花旗认为，现在是时候对“特朗普交易”获利了结，并在大选后特别关注美股和美元的走势。本周稍早前，花旗的DIRK WILLER分析师团队发布研报指出，市场已经部分定价了特朗普胜选的可能性，这表明特朗普相关的交易风险回报比已经恶化。因此，花旗认为投资者应该在一些特朗普导向的头寸上获利了结，尤其是那些与特朗普政策和民意调查改善相关的资产。这些资产自上次非农报告发布以来表现 ... 2024-11-03 |
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【TS LOMBARD首席美国经济学家STEVEN BLITZ】 非农数据消除了对“11月降息25个基点、12月再降息25个基点”的所有疑虑。预计美联储将把利率下调至4%-4.25%的区间，然后按兵不动，这将比FOMC目前的基准利率低75个基点。美联储将认真对待8月和9月数据向下修正的问题 ... 2024-11-02 |
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【两年期德债收益率在“非农日”跌超3个基点，本周仍然涨超13个基点】 周五（11月1日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率上涨1.6个基点，报2.405%，本周累计上涨11.4个基点，期内交投于2.252%-2.448%区间。两年期德债收益率跌3.1个基点，报2.247%，本周累涨13.3个基点，期内交投于2.066%-2.359%区间；30年期德债收益率涨3.5个基点，报2.631%。2/10年期德债收益率利差涨5.033个基点，报+15.531个基点，本周累跌1.786个基点 ... 2024-11-02 |
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【美国企业在飓风和罢工冲击下大幅放缓招聘 非农就业仅增加1.2万人】 美国企业的招聘步伐10月放缓至2020年以来最慢，不过失业率在这个遭受严重飓风和大规模罢工冲击的月份保持了低位。美国劳工统计局周五公布，上个月非农就业人数增加1.2万，而此前两个月的招聘情况也弱于初估。这些都表明基础劳动力市场持续降温。失业率则维持在4.1%，平均时薪略有上升。劳工统计局表示，袭击东南部的两次飓风可能影响了一些行业的招聘，但其对上个月就业、工作时长或收入变化的净影响加以无法量化。然而失业率并未受到明显影响。周五的报告还显示，制造业就业人数大幅下降，很大程度上反映了10月的罢工活 ... 2024-11-02 |
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【本周，两年期英债收益率因英国“秋季预算报告”带来的通胀风险而涨超26个基点】 周五（11月1日）欧市尾盘，英国10年期国债收益率下跌0.1个基点，报4.445%，北京时间20:30发布美国非农就业报告后，一度刷新日低至4.381%，本周累计上涨21.2个基点。两年期英债收益率跌0.7个基点，报4.430%，21:01刷新日低至4.358%，本周累涨26.5个基点。30年期英债收益率涨1.9个基点，50年期英债收益率涨1.9个基点。2/10年期英债收益率利差涨0.673个基点，报+1.098个基点，本周累跌5.545个基点 ... 2024-11-02 |
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华尔街点评10月非农：不影响美联储本月降息25基点，数据解读“见仁见智” 美国10月非农新增就业人数骤降至1.2万远低于预期，失业率为4.1%符合预期。有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者NICK TIMIRAOS表示，对于这份就业报告的分析可以“见仁见智”，大部分华尔街分析师则认为，数据不佳主要由于10月的两场飓风及波音罢工导致，但也有分析师担忧就业市场的确在恶化之中。几乎所有分析师都认为，这份报告不会影响美联储本月降息25基点的预期。新美联储通讯社：见仁见智吧NICK TIMIRAOS表示，周五疲软的10月就业报告正是那种“见仁见智”（ CHOOSE-YOU ... 2024-11-02 |
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因两场飓风和波音罢工，美国10月非农新增就业人数骤降至1.2万 受两场飓风和波音工人罢工冲击，美国10月非农新增就业人数骤降，距离负增长仅一步之遥。11月1日周五，美国劳工统计局公布数据显示，美国10月非农新增就业人数从9月的25.4万（下修至22.3万）骤降至1.2万人，为2020年以来最低水平，且远不及预期的10万人。失业率在四舍五入后保持不变，维持在4.1%的水平，持平预期和前值。但在未四舍五入的基础上为4.14%，较上月上行了0.09个百分点。时薪增速保持稳定，10月平均时薪同比上涨4%，持平预期，前值从4%下修至3.9%；环比上涨0.4%，略高于 ... 2024-11-02 |
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【10年期美债收益率于“美国非农日”涨超9个基点】 周五（11月1日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨9.32个基点，报4.3776%，逼近7月3日顶部4.4415%，北京时间20:30发布美国非农就业报告后从4.32%附近跳水，快速刷新日低至4.2205%，随后反弹，本周累计上涨13.56个基点。两年期美债收益率上涨3.93个基点，报4.2095%，20:22（距离非农报告出炉不到10分钟）涨至4.2116%，数据发布后从这一水平附近跳水，20:39刷新日低至4.0628%，之后逐步反弹，本周累涨10.29个基点 ... 2024-11-02 |
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【离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.1354元，较周四纽约尾盘跌 离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.1354元，较周四纽约尾盘跌138点，日内整体交投于7.1146-7.1396元区间，美国非农就业报告发布后曾显著走高 ... 2024-11-02 |
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【现货黄金“非农日”跌约0.3%，本周累跌0.4%一度涨穿2790美元创历史新高 周五（11月1日）纽约尾盘，现货黄金跌0.27%，报2736.53美元/盎司，北京时间21:15（美国非农就业报告发布后、美股开盘前）曾刷新日高至2744.06美元，本周累跌0.40%，10月31日曾涨至2790.10美元创历史新高。现货白银跌0.53%，报32.4895美元/盎司，本周累跌3.54%，10月29日涨至34.5475美元逼近2012年10月顶部35.3650美元。COMEX黄金期货跌0.16%，报2744.90美元/盎司，本周累跌0.36%，10月30日曾涨至2801.80美元 ... 2024-11-02 |
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【露露柠檬收涨7.8%，亚马逊涨6.2%，带动标普可选消费板块收涨2.4%】 周五（11月1日）发布美国10月非农就业报告后，标普500指数高开高走，北京时间22:30刷新日高至5772.52点，随后逐步回吐涨幅，全天处于上涨状态，最终收于开盘时出现的“日低”5724.21点附近。标普可选消费板块收涨2.4%，信息技术/科技板块涨0.61%紧随其后，电信板块则跌0.07%，能源板块跌0.74%，房地产板块跌1.09%，公用事业板块跌2.26%。在可选消费板块，露露柠檬收涨7.81%领跑，亚马逊涨6.19%，墨式烤肉CMG涨5.06%，达美乐披萨涨2.92%表现第四，挪威 ... 2024-11-02 |
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【美元指数在“非农日”V型反转，日元本周跌超0.4%、瑞典克朗跌超1.1%】 周五（11月1日）纽约尾盘，ICE美元指数上涨0.33%，报104.317点，北京时间20:30发布美国非农就业报告后跳水、刷新10月21日以来低点至103.679点，随后收复失地并逐步走高，本周累涨0.06%。彭博美元指数涨0.40%，报1263.87点，20:40也刷新日低至1256.11点，随后反弹，本周累涨0.19%。美元兑日元涨0.62%，报152.98日元，本周累涨0.43% ... 2024-11-02 |
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【比特币期货非农日跌超1%，本周涨穿7.4万美元之后回吐涨幅】 周五（11月1日）纽约尾盘，CME比特币期货BTC主力合约报69620.00美元，较周四纽约尾盘跌1.20%，北京时间22:30（美国非农就业报告发布后）曾刷新日高，本周累涨1.36%，10月29日曾刷新期内高位至74485.00美元。最近七个自然日累计上涨大约3.4%，暂报69000美元，10月26-29日震荡上行，最高涨至73563.59美元，随后回吐涨幅。CME以太币期货DCR主力合约报2538.00美元，较周四涨0.46%，非农就业报告发布后也曾刷新日高，本周累涨1.64%，10月3 ... 2024-11-02 |
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【周六你需要知道的隔夜全球要闻】 1、美股三大指数周五集体收高，道指涨0.69%，标普500指数涨0.41%，纳指涨0.80%，本周纳指累计下跌1.5%，结束七周连涨。明星科技股多数上涨，英特尔大涨7.81%，亚马逊涨6.19%。超微电脑跌逾10%，本周累跌近45%，创历史上最差单周表现。2、美国10月非农就业人数仅增加1.2万人，美联储11月降息25BP的概率上升至99.7%。3、周五美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为1554.76亿美元，为2021年5月份以来首次低于2000亿美元水平。4、英伟达将取代英特尔、宣伟将 ... 2024-11-02 |
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“洗牌”！英伟达将被纳入道指，取代英特尔 当地时间11月1日周五，美国劳工统计局公布数据显示，美国10月非农新增就业人数骤降至1.2万人，增速创2020年最慢纪录，且远不及预期的10万人。不过，美股三大股指当日全线收涨，摆脱了疲软的10月非农就业数据与ISM制造业活动指数的影响。此外，市场正在关注中东局势的发展。美股盘后，标普道琼斯指数公司公布，将英伟达纳入道琼斯工业平均指数，取代道指目前的芯片业成分股英特尔。非农就业数据不及预期受飓风侵袭与罢工潮的双重影响，美国10月份的非农就业增长显著放缓。据美国劳工统计局于11月1日发布的最新数 ... 2024-11-02 |
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【华泰证券：美国劳动力市场仍在“再平衡”过程中】 华泰证券研报指出，10月非农“爆冷”，但主要由一次性因素驱动，美国劳动力市场仍在“再平衡”过程中。预计联储不会对这一数据做出过度反应，11—12月或仍各降息一次，但后续降息路径存在不确定性。即将揭晓的大选结果对市场和联储政策的影响更大。往前看，由于飓风的影响难以定量测算，潜在的非农就业水平存在较大的不确定性。考虑到短期经济动能指标维持高景气、三季度GDP指示美国经济内生动能仍在、近期首申人数持续回落，潜在非农就业水平仍维持相对高位，但仍有待后续数据验证。此外，本次较差的非农数据很大程度受飓风、 ... 2024-11-02 |
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非农就业数据佐证经济放缓 进一步打开美联储降息空间 美联储官员料将在下周会议上降息25基点，疲软的非农就业数据创造了继续下调利率的空间。劳工统计局表示，上个月非农就业人数仅增加12000人，但这些数据可能因两次飓风和波音公司的一次重大罢工而失真。不过8月和9月的就业数据被下修，失业率持稳于4.1%。该报告进一步证明劳动力市场正在从几年前的过热水平下降，支持了美联储继续调整限制性货币政策。TS LOMBARD首席美国经济学家STEVEN BLITZ表示，“非农数据消除了对11月降息25个基点、12月再降息25个基点的所有疑虑”。BLITZ预计，美 ... 2024-11-02 |
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10月非农：飓风遮望眼？ “上蹿下跳“的非农数据还有多少意义？非农就业从“火热”到“冰点”只花了一个月的时间，下修数据似乎也成了司空见惯的操作，而10月的非农几乎是8月的重现——同样受飓风等不确定性因素的影响，同样是不及预期，而市场却如此淡定。非农数据背后还有什么值得挖掘的经济和市场信号？我们认为这可能是难得的观察当前市场预期和仓位的时间窗口：首先，美国就业基本面不好，但由于暂时性冲击的原因，“差”得不够彻底。与此相对应，10月非农的作用是帮忙巩固了今年年内还有两次降息的预期，但对于明年降息路径往紧缩方向的修正没有太多 ... 2024-11-02 |
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【中金公司：美国劳动力市场仍在逐步降温 并未出现急速恶化的迹象】 中金公司研报指出，美国10月份非农数据疲软且不及预期，部分受到飓风和罢工事件的影响。飓风导致大量人员被迫撤离，并导致企业调查的回复率显著降低，休闲住宿等服务业就业人数锐减，因天气原因无法上班的人数激增。罢工则导致制造业就业人数明显萎缩。但这些都是暂时性扰动，其影响可能在未来数月逆转。总体上，美国劳动力市场仍在逐步降温，并未出现急速恶化的迹象。综合考虑整体经济数据，预测美联储将在下周降息25个基点，货币政策继续回归正常化，但降息的节奏不会像市场此前预期的那样激进 ... 2024-11-02 |
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芦哲：非农意外暴跌，美债利率为何最终收涨？ 芦哲系方正证券首席经济学家、中国首席经济学家论坛理事核心观点核心观点：飓风和罢工拖累10月美国新增非农就业暴跌，但市场已有一定预期，且失业率、不同口径的就业数据和高频数据显示真实就业需求或并不太差。此外，临近11月5日美国大选，大选前的高波动环境下适宜保持低仓位，因而非农数据公布后资产价格的巨幅波动令市场出现止盈行为。上述基本面和交易因素共同带动美元和美债利率呈现出V型走势，美债利率收盘大涨。我们认为美国劳务市场延续“退而不衰”，在暂时性因素消退后，预计11月新增非农或有明显改善。劳务供需：飓 ... 2024-11-02 |
